股票配资app太子银行的门口排起了长队

2025年10月14日，FBI在全球范围发布了对陈志的通缉令。

通缉令上罗列的罪名很长：电信诈骗、人口贩运、强迫劳动、绑架、虐待，但是没有“洗钱罪”这一项，FBI显然想清楚了，他们要抓的不是一个躲在金融链条后的投机者，而是一个手上沾着血的杀人犯。

这份通缉令撕开了一个口子，让公众得以窥见那些被数字和术语掩盖的真相。

公开数据显示，陈志掌控着至少10个电诈园区，分布在柬埔寨的西港和金边，里面有1250部手机、7.6万个社交账号，每日资金流水的峰值能达到3000万美元——这个数字来自DOJ的新闻稿，是经过链上数据和银行流水交叉验证的峰值估算。

这3000万美元背后，是多少个被骗得倾家荡产的家庭？是多少个被“月薪两万+包吃住”的虚假招聘骗到柬埔寨的年轻人？是多少本被没收的护照、多少道被殴打留下的伤疤、多少具再也回不了家的尸体？没人能给出确切答案。

中国外交部说已经从类似园区解救了数千人，但陈志的园区里还有多少人，死了多少人，到现在还是笔糊涂账。

更让人脊背发凉的是，这些园区从不是藏在深山老林里的秘密。在西港和金边，当地人都知道那些围着高墙、门口站着持械保安的建筑群是做什么的。但柬埔寨警方从未进行过一次实质性执法，哪怕2022年国际刑警已经对陈志发布了红色通报，金边法院那边也始终没有传出批捕的消息，反而有消息说洪玛奈办公室曾发内部电报提及“此人与国家经济利益相关”。

这一切的答案就藏在陈志的头衔里。2017年的王家法令就明确他是内政部“正部长级顾问”，这个头衔等同于国家警察总署的高级编制；2020年7月，他一次性给洪森抗疫基金捐了300万美元，后来又追加600万美元疫苗款，换得国王御赐的“Neak Oknha 公爵”勋章；2022年4月，和平宫发布的官邸合照里，他的身份被标注为“私人顾问”；即便2023年洪玛奈接班，他的头衔也没变，官方公报里依旧写着“Prime Minister’s Personal Adviser”。

那些每天从园区流出来的3000万美元黑钱，在“合法”的通道里顺畅流转：先进入陈志控股54%的太子银行，再通过香港的两家上市公司洗白，接着变成伦敦的高档房产，最后换成加密货币存入冷钱包。每个环节都有合规审查，每个步骤都有机构背书。

这就是为什么我说：陈志，不是一个人。

他是一套“前台杀人+后台洗钱”的完整系统，是一群“合法同谋”共同撑起的罪恶网络。前台在柬埔寨的园区里制造苦难，后台在全球金融市场里清点赃款，而中间的每一个环节，都在装作看不见。

一、前台——高墙里的“人肉印钞机”

在西港的海岸线附近，有一处占地面积近百亩的园区，外围是三米高的铁丝网，上面挂着“私人领地禁止入内”的牌子，里面整齐排列着几栋五层楼房，窗户都装着铁栏杆。这是陈志旗下规模较大的一个电诈园区，也是2024年中国警方与柬埔寨合作解救231人的地方。

从空中俯瞰，这里更像一个工厂，一个专门生产“骗局”的工厂。

1250部手机是这里的核心生产设备，每部手机都对应着不同的社交账号，7.6万个账号被分成不同批次，分别负责“养号”“搭讪”“诱导投资”等不同环节。每天早上八点，园区里的“员工”准时坐在电脑前，开始一天12到16小时的工作，直到深夜才能回到十几个人挤在一起的宿舍。

这些“员工”大多是20到30岁的年轻人，来自中国各地，不少人是因为欠债、失业，或是想赚快钱才上了当。他们以为自己是来做客服、做翻译，直到下了飞机被人接进园区，护照被收走的那一刻，才明白自己成了囚徒。

进园后的第一件事是“培训”。有人会拿着打印好的话术本，教他们怎么在社交软件上伪装身份——男性通常装作成功商人，女性则扮演温柔白领，针对不同年龄段的受害者准备了不同的聊天脚本。“杀猪盘”是最主要的骗局模式，先通过一两周的聊天建立感情，再以“内部消息”“稳赚不赔”为诱饵，诱导受害者在虚假投资平台充值。

完不成业绩的后果很直接。罚款是最轻的，更多时候是体罚，用橡胶棍抽打、罚站一整天、关小黑屋都是常有的事。有人试图反抗，就会被打得更狠，然后像商品一样被转卖给其他园区，价格从几千美元到两万美元不等，取决于这个人“会不会骗”。

逃跑的代价更大。园区的围墙不光有铁丝网，还有24小时巡逻的保安，墙外是当地的武装人员，早就收了好处。有受害者曾在深夜顺着床单往下滑，刚落地就被抓住，拖回园区后当着所有人的面毒打，后来就再也没人见过他。还有人选择从五楼跳下，摔断了腿，却依旧没能逃出去，最后不知死活。

这些人的痛苦，最终都变成了园区流水单上的数字。每天3000万美元，一年就是109.5亿美元，折合人民币约780亿。中国公安部的数据显示，全国年均电诈案件有数百起，没人知道陈志的园区占了多少，但单看这日流水规模，就足以想见受害者群体的庞大。

有受害者家属在网上发帖求助，说自己的儿子被骗到柬埔寨后，只发来过一次求救信息，之后电话就打不通了。家属四处奔波，找过中介、报过警，甚至联系上了在柬埔寨的华人社团，得到的回复却是“那个园区动不得，后台太硬”。直到2025年FBI通缉令发布，家属才知道儿子可能就在陈志的园区里，但人还在不在，能不能回来，依旧是未知数。

柬埔寨警方的“缺位”格外显眼。

当地居民说，偶尔会有警车在园区外晃一圈，但从不会进去检查。有记者曾就园区问题询问柬埔寨内政部官员，对方只是含糊其辞地说“正在调查”，之后就没了下文。没人会戳破这层窗户纸——陈志给柬埔寨带来了“经济利益”，太子银行资产达42亿美元，园区也能“解决”上万人的“就业”，更别提他给高层的捐款和“顾问”身份带来的隐性价值。

前台的罪恶就这样堂而皇之地存在着，靠着权力的保护伞，日复一日地运转。而那些从这里流出去的黑钱，正沿着一条精密设计的通道，流向全球各地。

二、后台——黑钱的“环球旅行”

2025年10月16日，太子银行的门口排起了长队。

两天前OFAC宣布全面封锁这家银行后，储户们发疯似的赶来取钱，48小时内就引发了挤兑。柬埔寨央行紧急注入5亿美元流动性，才勉强稳住局面，但银行的SWIFT代码PINCKHPP已经被列入黑名单，国际业务彻底停摆。

很少有人知道，这家柬埔寨第三大商业银行，正是陈志黑钱洗白的第一站。2018年，柬埔寨央行给太子银行批了牌照，编号NBC/BK-2018-xxx，在柬央行官网上能查到完整的审批记录。陈志持有54%的股权，担任董事长，副手Guy Chhay持股46%，董事会7个席位里，陈志的人占了4个。

太子银行2024年的年报显示，银行资产42亿美元，存款28亿美元，贷款23亿美元，坏账率只有0.9%，看起来是家经营稳健的正规金融机构。但它的核心业务，是给电诈园区的黑钱“变法币”。具体流程很简单：受害者把钱转到国内银行卡，地下钱庄收款后，通过多个账户分散转入太子银行，银行再以“贸易融资”“跨境汇款”的名义，开具合规凭证，把钱通过SWIFT系统转到香港的券商账户。

整个过程行云流水，柬埔寨央行的监管始终“合规”。

即便太子银行被封锁后，也没有任何央行官员被追责，仿佛这家银行的牌照审批、日常监管都不存在问题。

黑钱的第二站是香港。2021年10月，一家注册在英属维京群岛的壳公司，通过香港券商以0.12港元/股的价格，场外收购了致浩达控股（01707）55%的股权，总价约8300万港元。三个月后，这家壳公司又以0.28港元/股的价格，花1.65亿港元买下了坤集团（00924）55%的股份。

这两笔收购的资金来源很明确，都是太子银行发放的“股东贷款”，通过BVI壳公司走账，再经由香港券商完成支付。收购完成后，陈志很快往两家公司注入资产：致浩达控股注入了柬埔寨Koh Takiev海岛旅游项目，坤集团则注入了估值2.1亿美元的Prince Plaza商场二期。香港联交所批准了这些资产注入，香港券商也出具了合规报告，宣称通过了反洗钱审查。

就这样，电诈园区里榨出来的黑钱，在香港变成了上市公司的市值，随时可以通过股票减持变现。没人追问注入资产的真实价值，也没人深究收购资金的真正来源，只要手续齐全，香港的金融系统就愿意接纳这笔钱。

第三站是伦敦。从2020年到2023年，陈志通过同样的BVI壳公司加开曼基金的结构，陆续在伦敦买下19处房产。最显眼的是2022年7月购入的金融城60 Fenchurch Street整栋写字楼，花了1亿英镑；北伦敦Avenue Road的豪宅花了1200万英镑；南部Croydon与Lewisham的17套公寓累计花了3400万英镑。

这些房产的登记手续都由伦敦的律师事务所代办，资金通过英国的银行转账，每一步都经过了反洗钱审查。英国土地注册处顺利批准了登记，直到2025年10月14日，英国内政部才发布冻结令，登记号UKHO 2025/FRZ-1179，将这19处房产全部冻结。但冻结归冻结，没有任何一家银行或律所因此被追责，仿佛他们对资金的来源真的一无所知。

古巴雪茄则是陈志洗钱网络里最“优雅”的一环。2021年3月，他与西班牙合伙人组成Allied Cigar Corporation，花14亿美元从Imperial Brands手中买下了Habanos公司50%的股权。陈志通过Simply Advance Ltd（BVI）→Allied Cigar Fund LP（开曼）→Allied Cigar Corporation SLU（马德里）的股权链条，持有28.5%的股份，同时拥有董事会否决权。

这个雪茄分销链的核心市场在中国。通过香港Asia Uni Corporation Ltd，雪茄进入上海外高桥保税库，再分销到全国38家“哈瓦那之家”专卖店。2023年，对华销售额达到4.7亿欧元，占Habanos全球收入的52%。2021到2024年，Habanos累计派息2.21亿欧元，陈志个人分得约6300万欧元。

雪茄之所以是完美的洗钱工具，在于它的特殊性：高单价，一盒能卖几千到几万元；现金交易多，高端礼品市场里很多人用现金结账；库存不透明，保税库里到底有多少货，外界根本查不清。园区黑钱先到太子银行，再转到香港公司，香港公司以“进口雪茄”的名义支付货款，雪茄在中国卖出后，利润就变成了合法的分红。

古巴政府批准了股权转让，中国海关批准了雪茄进口，38家专卖店在国内公开营业。直到陈志被通缉，这些店还在正常开门，分红是否停止也没人知晓，中国的监管机构同样没有追责任何人。

最后的终点是加密货币。OFAC的诉状附件A列出了12个bc1q开头的冷钱包，里面总共存着127271枚比特币，最早的归集记录始于2019年8月。这些比特币的来源很清晰：园区每日的现金通过场外OTC换成USDT，再兑换成比特币，整个过程由链上分析公司Chainalysis追踪并出具了报告。

2025年10月14日，美司法部在纽约东区法院提起民事没收，案号1:25-cv-05988，最终没收了这些比特币，当日市值150亿美元，这是DOJ史上最大规模的单次扣押。但加密货币的去中心化特性，让这笔钱的追踪花了整整三年——黑钱在链上只需要跑3分钟，执法机关就要追3个月。

从太子银行到港股，从伦敦房产到古巴雪茄，再到比特币钱包，陈志的黑钱完成了一场环球旅行。每个环节都有合法机构背书，每个步骤都符合当地法规，但串联起来，就是一条沾满鲜血的洗钱链条。这些机构不是不知情，更多是“装作不知情”，在利益面前选择了沉默。

三、前台+后台=一张完整的罪恶网络

把前台的园区和后台的金融链条放在一起看，就能明白陈志为什么“不是一个人”。这不是孤立的犯罪行为，而是一张由权力、资本、黑产交织而成的三螺旋网络，每个节点都在为这台罪恶机器提供动力。

前台的电诈园区是现金流发动机，每天3000万美元的流水是这台机器的燃料。为了保证燃料供应，柬埔寨的权力体系提供了全方位保护：内政部的头衔让警方不敢执法，国王御赐的公爵身份提供了身份庇护，洪森父子的顾问职位则让他能直接接触权力核心。没有这些保护伞，园区连一天都运转不下去。

后台的金融系统则是传送带和转化器，把黑色的燃料变成白色的资产。太子银行把现金变成合规的银行存款，香港的上市公司把存款变成市值，伦敦的房产把市值变成固定资产，雪茄分销链把固定资产变成稳定的现金流，比特币则把所有资产变成无法追踪的数字财富。每个环节的金融机构都在尽职尽责地完成自己的“工作”，用合规的外衣掩盖罪恶的本质。

这张网络里的每个参与者，都扮演着不可或缺的角色。

柬埔寨央行批准太子银行的牌照，香港联交所批准资产注入，英国律师事务所设计信托结构，西班牙合伙人组建雪茄公司，中国海关批准雪茄进口——他们不是被胁迫，而是主动或被动地成为了同谋。

这种运作模式的核心，是“主权套利+监管时差”。

陈志在柬埔寨利用主权保护进行犯罪，柬埔寨政府说这是“合法生意”；资金转到香港，香港的金融机构说“过了反洗钱审查”；资产落到伦敦，英国的监管部门说“符合登记规定”。每个国家和地区都只对自己辖区内的环节负责，却没人对整条犯罪链条负责。

就像2022年国际刑警发布红色通报后，柬埔寨以“证据不足”为由不予配合；2025年美司法部没收比特币后，英国只是冻结了房产，却不追究金融机构的责任；香港的两家上市公司停牌了，但券商和联交所依旧安然无恙。这种监管上的缝隙，给了陈志可乘之机，让他几乎拿到了“杀人执照”。

更值得深思的是，这张网络的韧性远超想象。

2025年10月14日后，FBI全球通缉陈志，美国没收了150亿美元的比特币，英国冻结了19处房产，新加坡冻结了相关账户，柬埔寨也冻结了太子银行。但陈志本人依旧下落不明，没人知道他是不是藏在某个有外交庇护的地方，或是已经通过私人飞机跑到了其他国家。

更关键的是，那些支撑这张网络的同谋们还在位。柬埔寨政府没有撤销陈志的任何头衔，洪玛奈从未就此表态，柬埔寨央行给太子银行注入5亿美元流动性，却没有追责任何官员；香港的两家港股只是停牌，没有券商或联交所人员被问责；英国冻结了房产，但批准交易的银行和律所依旧正常营业；中国的38家雪茄专卖店还在开门，没人去查它们的资金流向。

2025年10月25日，FBI的通缉令发布已经11天，陈志依旧“目前下落不明”。网络上关于他的讨论越来越多，有人分析他可能藏在迪拜，有人说他拿着假护照去了南美，还有人猜测他早就通过私人飞机逃到了某个没有引渡条约的国家。

但比起陈志的下落，更该追问的是：那些被关在园区里的人，还能出来吗？那些被骗的家庭，能拿回损失吗？那些为陈志提供保护和便利的机构，会受到惩罚吗？

答案大概率是否定的。

园区里的人或许还在被强迫工作，受害者的损失很难追回，而那些“合法”的同谋们，依旧在自己的岗位上各司其职。柬埔寨的官员还在发号施令，香港的券商还在做着交易，英国的律所还在设计信托，中国的雪茄店还在卖着高价雪茄。

他们会说自己“不知情”，会拿合规文件当挡箭牌，会强调“没有直接证据”。但这不过是自欺欺人。当3000万美元的黑钱每天从眼前流过，当一个有政府头衔的人收购上市公司和豪宅，当高端雪茄的销售额突然暴增，他们不可能真的一无所知，只是选择了沉默。

这种沉默，比陈志的罪行更令人绝望。因为罪行总有终点，而沉默会滋生更多的罪行。当监管的缝隙不被填补，当同谋们不被追责，当合规成为罪恶的保护伞，下一陈志可能不叫陈志，可能不在柬埔寨，可能不用电诈园区，可能换一种洗钱方式，但他一定会找到新的主权套利空间，找到新的监管时差，找到新的“合法”同谋。

因为陈志从来不是一个人。

他是一个系统的产物，是一群同谋的缩影。只要这个系统还在，只要这些同谋还在，罪恶就会一直延续下去。FBI或许终将抓到陈志，但那又怎样？这张由权力、资本、黑产交织而成的网络，还在静静地等待下一个代言人。

——完——